木香为菊科木香属多年生高大草本植物，以根入药，首载于《神农本草经》，列为上品。为历版《中华人民共和国药典》收载的重要中药材品种，是中国常用大宗药材和保健食品原料，也是云南著名的道地药材，习称云木香。木香具有行气止痛、健脾消食的功效，用于胸胁、脘腹胀痛、泻痢后重、食积不消、不思饮食等症。云木香化学成分主要有单萜类、倍半萜类、三萜类、甾体类、配糖体、生物碱、糖、脂肪酸及其酯和氨基酸，其中以萜类化合物的含量最为丰富，木香烃内脂和去氢木香内酯为主要有效成分，现代医学研究表明，云木香主要的药理作用有抗肿瘤、抗炎、保肝、保护心肌损伤、抗氧化以及抗菌等。
云木香为常用大宗中药材，是一种带芳香的健胃、行气、止痛的常用中药材，被广泛应用于多种中成药，据1985年中国药材公司《全国中成药产品目录》统计，全国有313个厂家生产以木香为原料的人参归脾丸、归脾丸、十香丸、十香止痛丸、六合定中丸、开胸顺气丸、香砂养胃丸、木香舒气丸、正气片等近200种中成药。2020年12月11日在药智网收集的数据（https://db.yaozh.com/-）以木香为药材组成的中成药有921个，35年以木香为原料药的中成药种类增加700余种，种类和数量增加非常可观。其中仅木香顺气丸、香砂养胃丸和香砂六君丸3个品种就涉及生产企业400余家；保健食品14个，涉及生产企业14家。云木香不仅行销国内，还是云南省出口创汇的重要中药材品种之一，也是为数不多出口至原产地的品种。近5年来，原产地印度、巴基斯坦、埃及、阿联酋等国进口数量不断增加。随着对云木香的深度开发利用，其用途不断拓展，除药用外，云木香提取物木香精油被广泛用于生产高级香水和食品添加剂，尤其值得注意的是，东南亚诸国民间焚香习俗盛行，加之随着人民生活水平空前提高，日常生活中香薰香料应用极为广泛，云木香作为香料的基础物质，需求量空前增长。云南省企业还相继研发出了木香膏、木香粉、木香香条等产品，市场刚性需求稳定，用途不断增加，有较好的发展潜力。
云木香最早产地记载是在云南保山，后来主要依靠从印度、伊朗进口，20世纪30年代引种种植到云南鲁甸，并在云南、四川、贵州、湖北、安徽等地广泛推广种植，其中以云南种植面积最大，是云木香的主要集散地。云南是云木香道地产区和主产区，种植面积最大，产量最多，面积和产量占全国50%以上；重庆、四川产量次之，产量占全国25%～30%；其他几个产区的产量占全国的10%～15%。近3年全省云木香种植面积持续稳定在15万亩以上。2020年云南省种植面积为16.93万亩，生产药材51683.5吨，农业产值为79430.3万元，占全国总产量的50%以上，面积和产量均位于全国之首。云木香在云南的核心产区主要分布在丽江市的玉龙县、古城区、宁蒗县，迪庆州的维西县、香格里拉市，大理的剑川县、洱源县、鹤庆县、大理市，怒江的兰坪县、泸水县以及周边海拔2400m以上的区域。