拉祜族聚居澜沧江流域山区，境内动植物资源丰富，在深山密林中，有楠木、柚木、龙血树等珍贵树种以及松、杉、樟等各种林木；栖息着马鹿、麂子、野牛、熊、老虎、孔雀、鹦鹉等各种珍禽异兽以及野牛、野猪、熊、山驴等野生动物。地下蕴藏有铁、铜、铅、铝、煤、银、钨、云母等矿产。创办炼铁、农机、采矿等，其中澜沧铅矿是全省著名的大型企业。具有珍贵的传统药用植物资源和民族医药传统，如滇三七、萝芙木等贵重药材，是澜沧江流域的重要文化宝藏。拉祜族地区气候温湿，土地肥沃，适于种植水稻、陆稻、小红米、玉米、小麦、荞麦、薏仁等粮食作物，栽种橡胶、茶叶、烟草、草果、甘蔗、咖啡、木薯、板栗、李、核桃、芭蕉、香蕉、芒果、菠萝、木瓜、柑橘、菠萝蜜、竹子等经济林木及果树植物。
普遍饲养猪、鸡、牛、羊、鸭等畜禽。特有农业资源包括扎洛、小改、秤砣梨、四季果、缅甸花生、龙血树、青藤，特优产品为糯包谷、红豌豆、绿芽茶、山地黄瓜、黄山药、小红蒜等。此外，拉祜族竹编、纺织、打铁等手工业等有颇具特色。拉祜族村寨都有铁匠，打制小农具，如：镰刀、砍刀、三脚架、锄头等。铁匠一般不是靠打铁为生，只是在农闲的时候帮寨子人打制所须的农具，所用的原料由用户自带，铁匠义务为寨子人服务，不收费用，铁匠本人在寨子里也要靠种地为生。因为铁匠是为寨子人服务的，寨子人都很尊敬铁匠，寨子人打到猎物，要把较好的一份留给铁匠，铁匠在寨子里的地位很高，差不多和“头人”一样。过年的时候，寨子人要到铁匠家拜年，农忙时，大家都去铁匠家帮忙，寨子里有什么大事都要请铁匠来参加讨论。在云南省孟连傣族拉祜族佤族自治县的勐马乡，有一些拉祜族铁匠能打制精美的长刀，在东南亚一带享有盛誉，很受老百姓的喜爱。这种长刀既可做生产和生活用具，又可以当自卫的武器，当地的农村男子都喜欢随身携带一把拉祜长刀。竹编也是拉祜族群众喜欢的一种器物，竹子在拉祜族山寨应用非常广泛，他们用竹筒盛水、烧饭、装谷子（做量谷子的容器）；用竹结做酒杯、饭勺、盐臼；用竹子编桌子、背篓、簸箕、篾笆、饭盒等。